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लिक्विड फंड्स क्या हैं?

लिक्विड फंड्स क्या हैं?
क्या लिक्विड फंडों में निवेश करने में कोई जोखिम है?
फाइनेंशियल प्लानर मानते हैं कि लिक्विड लिक्विड फंड्स क्या हैं? फंडों में सबसे कम जोखिम होता है. यही नहीं, म्यूचुअल फंड की तमाम कैटेगरी में इनमें सबसे कम अस्थिरता होती है. इसकी एक खास वजह है. दरअसल, ये फंड अमूमन ज्यादा क्रेडिट रेटिंग (P1+) वाले इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं. इन फंडों की नेट एसेट वैल्यू बदलती रहती है. यह इस बात पर निर्भर करती है कि इंस्ट्रूमेंट से मिलने वाला ब्याज कितना है.

Liquid Fund क्या हैं?

लिक्विड फंड एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो 91 दिनों तक की अवशिष्ट परिपक्वता वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। निवेश की गई संपत्ति लंबे समय के लिए बंधी नहीं होती है क्योंकि लिक्विड फंड में लॉक-इन अवधि नहीं होती है।

लिक्विड फंड डेट फंड होते हैं जो फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज जैसे डिपॉजिट सर्टिफिकेट, ट्रेजरी बिल, कमर्शियल पेपर और अन्य डेट सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं जो 91 दिनों के भीतर मैच्योर हो जाते हैं। लिक्विड फंड लॉक-इन अवधि के साथ नहीं आते हैं। लिक्विड फंड के Redemption request को व्यावसायिक दिनों में 24 घंटों के भीतर संसाधित किया जाता है।

लिक्विड फंडों का जोखिम स्तर निचले स्तर पर होता है। लिक्विड फंड्स को डेट फंडों के सभी वर्गों में कम से कम जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि वे ज्यादातर उच्च-गुणवत्ता वाली निश्चित-आय वाली प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं जो जल्द ही परिपक्व हो जाती हैं। इसलिए, ये फंड जोखिम से बचने वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

लिक्विड फंड कहां निवेश करते हैं? [Where do liquid funds invest? In Hindi]

एक लिक्विड फंड में आमतौर पर ऐसी प्रतिभूतियां होती हैं जो अल्पावधि, अच्छी क्रेडिट गुणवत्ता और अत्यधिक तरल होती हैं। सेबी द्वारा जारी दिशा-निर्देशों के एक हालिया सेट ने इन फंड सुविधाओं को सुदृढ़ करने में मदद की है।

लिक्विड फंड केवल लिस्टेड कमर्शियल पेपर में ही निवेश कर सकते हैं और एक सेक्टर में उनकी कुल एक्सपोजर सीमा 20% है। उन्हें सेबी के मानदंडों द्वारा परिभाषित जोखिमपूर्ण संपत्तियों में निवेश करने की अनुमति नहीं है। इन मानदंडों का उद्देश्य लिक्विड फंड पोर्टफोलियो में क्रेडिट जोखिम को शामिल करना है।

इसके अलावा, लिक्विड फंड को अपनी संपत्ति का कम से कम 20% लिक्विड उत्पादों (नकद और नकद समकक्ष जैसे मनी मार्केट सिक्योरिटीज) में रखना चाहिए। यह सुनिश्चित करता है कि वे किसी भी Redemption request को जल्दी से पूरा कर सकते हैं।

लिक्विड फंड में कमाई के स्रोत [Sources of Earnings in Liquid Funds]

लिक्विड फंड मुख्य रूप से अपनी डेट होल्डिंग्स पर ब्याज भुगतान के माध्यम से कमाते हैं; उनकी आय का एक बहुत छोटा हिस्सा पूंजीगत लाभ के माध्यम से उत्पन्न होता है। यह लिक्विड फंड की एक परिभाषित विशेषता है, तो आइए इसे कुछ विस्तार से समझते हैं।

जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बांड की कीमतें बढ़ जाती हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं। लंबी अवधि के बॉन्ड के लिए बॉन्ड की कीमतों और ब्याज दरों के बीच नकारात्मक संबंध मजबूत होता है। इसका मतलब यह है कि बांड की परिपक्वता जितनी लंबी होगी, बाजार प्रतिफल में बदलाव के प्रति उतनी ही अधिक प्रतिक्रिया होगी।

चूंकि एक लिक्विड फंड केवल अल्पकालिक प्रतिभूतियों में निवेश करता है, बाजार में ब्याज दरों में बदलाव होने पर इसका बाजार मूल्य ज्यादा प्रतिक्रिया नहीं देता है। इसका मतलब यह है कि लिक्विड फंड में महत्वपूर्ण पूंजीगत लाभ या हानि नहीं होती है। बढ़ती ब्याज दर के माहौल में, लिक्विड फंड अक्सर अन्य डेट फंडों से बेहतर प्रदर्शन करते हैं क्योंकि (i) उनकी ब्याज आय बढ़ रही है (ii) पूंजीगत नुकसान के कारण उनके बाजार मूल्य सीमित सीमा तक ही प्रभावित होते हैं। बाजार के शब्दजाल में, हम कहते हैं कि लिक्विड फंड में ब्याज दर का जोखिम बहुत कम होता है।

लिक्विड म्यूचुअल फंडों के बारे में यहां जानिए सब कुछ

investment

फाइनेंशियल प्लानर सुझाव देते हैं कि निवेशकों को छोटी अवधि के लक्ष्यों के लिए लिक्विड फंडों में पैसा रखना चाहिए.

कुल मिलाकर ये आपके वे लक्ष्य हो सकते हैं जिन्हें अगले 3 से 6 महीने में आप पूरा करना चाहते हैं. कई इक्विटी निवेशक भी लिक्विड फंडों का इस्तेमाल करते हैं. इनके जरिये वे इक्विटी म्यूचुअल फंडों में पैसा ट्रांसफर करते हैं. इसके लिए सिस्टेमैटिक ट्रांसफर प्लान (STP)का उपयोग किया जाता है. निवेशक मानते हैं कि इस तरीके से उन्हें ज्यादा रिटर्न पाने में मदद मिलती है. साथ ही वे अस्थिरता से भी निपट पाते हैं.

निवेशक कितने रिटर्न लिक्विड फंड्स क्या हैं? की अपेक्षा कर सकते हैं?
निवेशक जब चाहें अपने निवेश को भुना सकते हैं. यह पैसा उनके बैंक खाते में अगले ही दिन पहुंच जाता है. लिक्विड फंडों के मामले में फंड हाउस ने किसी तरह का एंट्री या एक्जिट लोड नहीं रखा है. वैल्यू रिसर्च के आंकड़ों के अनुसार, लिक्विड फंडों की कैटेगरी ने पिछले एक साल में 6.94 फीसदी रिटर्न दिए हैं. जबकि बैंकों के बचत खाते पर 3.5-6 फीसदी तक रिटर्न मिलता है.

तरल म्युचुअल फंड

तरल म्यूचुअल फंड को सीधे तौर पर रखा जाता है, वित्तीय उपकरण जिनके पोर्टफोलियो में अल्पकालिक उच्च-क्रेडिट गुणवत्ता वाली निश्चित आय होती है, जो डिपॉजिट, कमर्शियल पेपर, ट्रेजरी बिल जैसे सर्टिफिकेट जैसे मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स कमाते हैं। मूल रूप से, लिक्विड म्यूचुअल फंड एक प्रकार के डेट म्यूचुअल फंड हैं, जिन्हें बेहद कम जोखिम वाले वित्तीय साधनों में निवेश किया जाता है। लिक्विड फंड्स क्या हैं? तरल म्युचुअल फंड 91 दिनों तक की परिपक्वता के साथ वित्तीय साधनों में निवेश करते हैं। ज्यादातर मामलों में, परिपक्वता निर्धारित सीमा से बहुत कम है।

यह एक म्यूचुअल फंड श्रेणी है जिसे दो कारणों से सबसे सुरक्षित और कम से कम अस्थिर में से एक माना जाता है:

  • यह म्यूचुअल फंड स्कीम केवल वित्तीय साधनों में क्रेडिट रेटिंग (P1 +) के साथ निवेश करती है। यह म्यूचुअल फंड श्रेणी है जिसे दो कारणों से सबसे सुरक्षित और कम से कम अस्थिरता में से एक माना जाता है:
  • अस्थिरता इस तथ्य के कारण कम है कि एनएवी में एकमात्र परिवर्तन ब्याज आय के परिणामस्वरूप होता है जो प्राप्त होता है।

लिक्विड फंड में कब निवेश करें?

आदर्श रूप से, लिक्विड फंड उन व्यक्तियों के लिए सबसे उपयुक्त हैं जिनके पास अचानक नकदी की आमद हुई है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि तरल धन का उपयोग बचत बैंक खाते के विकल्प के रूप में नहीं किया जाना चाहिए। लिक्विड फंड में पैसा तत्काल नहीं निकाला जा सकता है क्योंकि आप बचत खाते के साथ एटीएम में करते हैं। शॉर्ट टर्म टारगेट हासिल करने के लिए आमतौर पर लिक्विड फंड्स का इस्तेमाल किया जाना चाहिए। यह लिक्विड फंड्स क्या हैं? उचित नहीं है या अपने सभी आपातकालीन फंडों को लिक्विड फंड में रखने के लिए सुरक्षित प्रैक्टिस पर विचार किया जाए क्योंकि इमरजेंसी की स्थिति में इन फंडों को तुरंत वापस नहीं लिया जा सकता है। लिक्विड फंड्स क्या हैं? इन फंडों को जारी करने में एक दिन लगता है।

इन फंडों पर कम ब्याज दर (4-7%) और अल्पावधि में, अपने फंड को लिक्विड फंड स्कीम में रखना उच्च ब्याज और रिटर्न हासिल करने के लिए बहुत फायदेमंद साबित हो सकता है। यदि आपके पास मौद्रिक संसाधनों की अचानक कमी है, तो आप उन्हें एक तरल निधि में रखने पर विचार कर सकते हैं।

लिक्विड फंड के फायदे

कम जोखिम

लिक्विड फंड अनिवार्य रूप से म्यूचुअल फंड योजनाओं में से एक है जिसमें सबसे कम जोखिम होता है। यह कम जोखिम और अस्थिरता इस तथ्य के अतिरिक्त कम परिपक्वता अवधि के कारण आता है कि इस फंड के निवेश पोर्टफोलियो में अनिवार्य रूप से उच्च-ऋण साधन शामिल हैं।

उच्च तरलता

जैसा कि नाम से पता चलता है, लिक्विड फंड्स विशेष रूप से तरलता पर अधिक होते हैं, जिससे निवेशकों को आवश्यकतानुसार निवेश को भुनाने की अनुमति मिलती है। लिक्विड फंड्स की यूनिट्स को भुनाने का श्रेय 1-2 दिनों में खाते को दिया जाता है

त्वरित मोचन

कुछ लिक्विड फंड्स हैं जो अधिग्रहीत म्यूचुअल फंड इकाइयों / NAVs के त्वरित मोचन की सुविधा प्रदान करते हैं। मूल रूप से इन फंडों में इसका मतलब है, ऑनलाइन यूनिटों को भुनाने से आपके बैंक खाते में आय तुरंत हो जाएगी। हालाँकि, आपके खाते में धन की तत्काल मोचन के लिए अधिकतम कैपिंग राशि है। भारतीय प्रतिभूति विनिमय बोर्ड ने, 50,000 या 90% पोर्टफोलियो की कैप निर्धारित की है, जो भी कम हो। लिक्विड म्यूचुअल फंड में निवेश की कुछ योजनाओं में रिलायंस म्यूचुअल फंड जैसे लिंक्ड डेबिट कार्ड होने का प्रावधान है। निम्नलिखित की निकासी रिलायंस किसी भी समय मनी कार्ड के तहत की जा सकती है:

Liquid Funds क्या हैं – What Is Liquid Fund In Hindi

एक लिक्विड फंड एक म्यूचुअल फंड है जिसमें निवेशक निकासी पर कम या कोई प्रतिबंध नहीं है। फंड कभी भी निकासी कर सकता है या नए निवेश प्राप्त कर सकता है। लिक्विड फंड भारतीय बाजार में सबसे ज्यादा लिक्विड म्यूचुअल फंड हैं। शेयर बाजार में तरलता से तात्पर्य उस सहजता से है जिसके साथ आप स्टॉक खरीद और बेच सकते हैं। चूंकि अधिकांश व्यापार इलेक्ट्रॉनिक रूप से किया जाता है, तरलता समय और बाजार सहभागियों द्वारा सीमित नहीं होती है।

लिक्विड फंड एक बहु-परिसंपत्ति, अत्यधिक विविध पोर्टफोलियो है जो आपको अपने धन को विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में सही अनुपात में निवेश करने में मदद करता है। पोर्टफोलियो तरल है, जिसका अर्थ है कि आप एक पल की सूचना पर निवेश या निकासी कर सकते हैं और आपको अन्य प्रकार के फंडों से जुड़ी लंबी लॉक-इन अवधि के बारे में चिंता करने की आवश्यकता नहीं है। लिक्विड फंड अपने स्वयं के इन-हाउस कंप्यूटर मॉडल का उपयोग विभिन्न प्रकार की परिसंपत्तियों में निवेश करने के लिए करता है, जिसमें इक्विटी, कॉर्पोरेट ऋण, उच्च गुणवत्ता वाले सरकारी बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट और सोना शामिल हैं।

लिक्विड लिक्विड फंड्स क्या हैं? फंड्स में निवेश क्यों करे

छोटी अवधि

लिक्विड फंड म्यूचुअल फंड में खुदरा निवेशकों के लिए उपलब्ध एक निवेश विकल्प है। “कार्यकाल” का अर्थ उस अवधि से है जिसके लिए संपत्ति को योजना में रखा जाना है। चूंकि लिक्विड फंड अल्पकालिक निवेश के लिए होते हैं, इसलिए उनका कार्यकाल आमतौर पर 3 से 6 महीने के बीच रखा जाता है।

म्यूचुअल फंड की दुनिया में फंड कई तरह के होते हैं, कुछ फंड लिक्विड होते हैं, जबकि कुछ में लॉक-इन पीरियड होता है। लॉक-इन अवधि उन निवेशकों के लिए है जो एक निश्चित अवधि के लिए एक निश्चित फंड में अपना पैसा लगाना चाहते हैं। इस तरह, निवेशक निश्चित रूप से जानते हैं कि उनका पैसा एक निश्चित समय के लिए फंड में रहेगा। दूसरी ओर, लिक्विड फंड उन निवेशकों के लिए होते हैं जो छोटी अवधि के लिए निवेश करना चाहते हैं। ऐसा इसलिए लिक्विड फंड्स क्या हैं? है क्योंकि लिक्विड फंड लंबी अवधि के निवेश के लिए नहीं होते हैं। इन फंडों में 3 महीने या उससे कम की लॉक-इन अवधि होती है।

लिक्विड फंड्स निवेश में क्या जोख़िम होता हैं? | What are the risks in liquid funds investment?

Mutual Funds की कैटेगरी में Liquid Funds में निवेश को सबसे कम जोख़िम वाला Investment माना जाता हैं. ऐसे निवेश बाजार जोख़िम पर आधारित होते हैं.

नोट – ऐसे निवेश में जोख़िम के अवसर भी होते हैं इसलिए निवेश करने से पहले निवेश पुस्तिकाओं को ध्यान से पढ़े.

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