मिड कैप फंड्स क्या हैं?
मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड्स में क्या अंतर है?
अगर आप सोच रहे हैं कि क्या मिड-कैप और स्मॉल-कैप फंड एक ही चीज़ है, तो आपको पक्का अक्टूबर 2017 में जारी किया गया SEBI का प्रोडक्ट कैटिगराइजेशन सर्कुलर देखना चाहिए जो जून 2018 में लागू हुआ था। ये दो अलग-अलग प्रकार के इक्विटी म्यूचुअल फंड्स हैं जो अलग-अलग तरह की कंपनियों में निवेश करते हैं, उनके बाजार के आकार पर, और इसलिए उनका अलग-अलग जोखिम-रिटर्न प्रोफाइल होता है।
भारत में अलग-अलग मिड कैप फंड्स क्या हैं? एक्सचेंजों पर कई सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध कंपनियां हैं। मिड-कैप बाजार कैपिटलाइज़ेशन के आधार पर 101 वीं से 250 वीं कंपनी को रेफर करता है (बाजार कैपिटलाइज़ेशन = सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध शेयरों की संख्या * हर शेयर की कीमत), जबकि बाजार कैपिटलाइज़ेशन में 251 वीं कंपनी से लेकर आगे तक की कंपनियों को स्मॉल कैप कहा जाता है।
एक मिड-कैप फंड उन मिड-कैप कंपनियों में निवेश करता है, जिनमें ज़्यादा विकास की क्षमता होती है, लेकिन उनमें स्मॉल कैप से जुड़े जोखिम नहीं होते हैं क्योंकि ये कंपनियां पहले से ही एक निश्चित स्केल और स्थिरता पा चुकी होती हैं। आप हमारे एक लेख में मिड-कैप म्यूचुअल फंड्स के बारे में ज़्यादा जानकारी पढ़ सकते हैं:
mutualfundssahihai.com/hi/what-are-mid-cap-funds
स्मॉल-कैप फंड उन स्मॉल-कैप कंपनियों में निवेश करता है जो फिलहाल ज़्यादा संभावित विकास चरण से गुजर रही हैं, लेकिन उतने ही जोखिम से भी भरी हैं। ज़्यादा स्थिर लार्ज-कैप शेयरों के विपरीत, स्मॉल-कैप शेयर कहीं ज़्यादा अस्थिर हो सकते हैं। इसलिए मिड-कैप फंड्स में लार्ज-कैप की तुलना में ज़्यादा रिटर्न देने की क्षमता होती है जो स्मॉल-कैप फंड कैटेगरी की तरह बहुत जोखिम भरे नहीं होते हैं। लेकिन उनमें अभी भी थोड़ा बहुत जोखिम होता है जो लार्ज-कैप फंड्स की तुलना में ज़्यादा है।
मिडकैप और स्मॉल कैप फंड्स जिस तरह के शेयरों में निवेश करते हैं, उसे देखते हुए मिडकैप और स्मॉल कैप फंड्स दोनों ही कम से मीडियम समय अवधि में जोखिम भरे होते हैं। ये फंड्स युवा निवेशकों के लिए सही होते हैं अगर वे अपने लॉन्ग टर्म गोल जैसे रिटायरमेंट, बच्चों की पढ़ाई आदि के लिए योजना बनाना चाहते हैं क्योंकि वे 5-7 साल की समय सीमा में इन फंड्स की अस्थिरता को सहन कर सकते हैं। इस अस्थिरता का कारण यह है कि ब्लूचिप शेयरों के विपरीत, इन फंडों के पोर्टफोलियो में शेयर अभी भी शुरुआती विकास चरण में हैं और ब्लूचिप शेयरों के स्थिर विकास चरण तक नहीं पहुंचे हैं।
लेकिन इसका मतलब यह नहीं है कि 20 या 30 साल के सारे युवा निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो में ये फंड्स रखने चाहिए। मीडियम से ज़्यादा जोखिम में दिलचस्पी ना रखने वाले युवा निवेशक को इनसे बचना चाहिए और इसकी बजाय ज़्यादा स्थिर लार्ज-कैप फंड्स से जुड़े रहना चाहिए या मल्टीकैप फंड्स में निवेश करना चाहिए, जिनका समान रेशो में लार्ज कैप, मिडकैप और स्मॉल कैप में एक्सपोजर है।
Mutual Funds: इन 8 मिड-कैप फंड्स ने 3 सालों में दिए 40% तक रिटर्न, 10 हजार की SIP से बन गए 5.8 लाख, चेक करें लिस्ट
Mutual Fund SIP: म्यूचुअल फंड एसआईपी कैलकुलेटर के अनुसार, इनमें से किसी भी फंड में अगर 10,000 रुपये का मासिक एसआईपी किया जाता तो 30% रिटर्न के हिसाब से तीन वर्षों में यह अमाउंट 5.8 लाख रुपये से अधिक हो जाता.
कई ग्रोथ/इक्विटी-ओरिएंटेड मिड-कैप म्यूचुअल फंड्स ने 3 साल में शानदार रिटर्न दिया है.
Best performing mid-cap mutual funds: कई ग्रोथ/इक्विटी-ओरिएंटेड मिड-कैप म्यूचुअल फंड्स ने 3 साल में शानदार रिटर्न दिया है. एसोसिएशन ऑफ म्युचुअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) की वेबसाइट पर उपलब्ध आंकड़ों के अनुसार, कम से कम आठ मिड-कैप फंड हैं जिन्होंने पिछले तीन वर्षों में 30% या उससे अधिक का रिटर्न दिया है. म्यूचुअल फंड एसआईपी कैलकुलेटर के अनुसार, इनमें से किसी भी फंड में अगर 10,000 रुपये का मासिक एसआईपी किया जाता तो 30% रिटर्न के हिसाब से तीन वर्षों में यह अमाउंट 5.8 लाख रुपये से अधिक हो जाता. इतना ही नहीं, इनमें से दो मिड-कैप फंडों का अनुमानित वार्षिक रिटर्न 40% से अधिक था. यहां हमने उन 8 मिड-कैप फंडों के बारे में बताया है, जिन्होंने निवेशकों को 30 फीसदी तक और इससे ज्यादा रिटर्न दिया है.
इन मिड-कैप फंड्स ने दिए शानदार रिटर्न
एडलवाइस मिड कैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 32.05% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 30.04% का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
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कोटक इमर्जिंग इक्विटी फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 31.11% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 29.47% का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
Mirae एसेट मिडकैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 32.09% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 30.14 फीसदी का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
मोतीलाल ओसवाल मिडकैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 30.97 फीसदी का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 29.41 फीसदी का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
PGIM इंडिया मिडकैप अपॉर्चुनिटीज फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 44.29% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 41.76% का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
क्वांट मिड कैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 40.56 फीसदी का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 37.88 फीसदी का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
SBI मैग्नम मिडकैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 33.69% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 32.49% रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
यूटीआई मिड कैप फंड
इस स्कीम के डायरेक्ट प्लान ने 3 साल में 30.28% का रिटर्न दिया है जबकि इसी अवधि में रेगुलर प्लान से 29.06% का रिटर्न मिला है. फंड निफ्टी मिडकैप 150 टोटल रिटर्न इंडेक्स को ट्रैक करता है.
निवेश करने की है योजना?
AMFI के अगस्त के आंकड़ों के अनुसार, नेट फ्लो के मामले में मिड कैप फंड टॉप पांच इक्विटी स्कीम में शामिल थे. अगस्त में मिडकैप फंडों में कुल निवेश 1489 करोड़ रुपये रहा. निवेशकों को यह याद रखना चाहिए कि किसी फंड का पिछला प्रदर्शन इस बात की गारंटी नहीं है कि वह भविष्य में भी बेहतर प्रदर्शन करेगा. म्यूचुअल फंड में कोई भी निवेश करने से पहले आपको हमेशा अपनी रिसर्च कर लेनी चाहिए और किसी वित्तीय योजनाकार से सलाह लेनी चाहिए.
(Article: Rajeev Kumar)
(डिस्क्लेमर: यहां दी गई लिस्ट केवल जानकारी के लिए है और AMFI वेबसाइट की डेटा पर आधारित है (09-09-2022 तक). यह लेख इनमें से किसी भी फंड को बढ़ावा देने का इरादा नहीं रखता है. म्यूचुअल फंड में निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं और इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि कोई फंड अपने पिछले प्रदर्शन को दोहराएगा. इसलिए म्यूचुअल फंड में निवेश का कोई भी निर्णय लेने से पहले आपको अपने वित्तीय सलाहकार से सलाह लेनी चाहिए.)
Money Guru: मिडकैप से कैसे कमाएं मुनाफा? पैसे लगाने से पहले क्या देखें? एक्सपर्ट से यहां जानें निवेश के मंत्र
Money Guru: मिडकैप फंड ऐसे म्यूचुअल फंड हैं, जो ज़्यादातर मिड कैप कंपनियों के शेयरों में निवेश करता है. आप चाहें तो इन फंड्स में पैसा लगा सकते हैं.
Money Guru: निवेश में सही फैसला बहुत मायने रखता है. म्यूचुअल फंड्स (Mutual Funds) में निवेश करना हो लेकिन किस फंड में निवेश किया जाए या बचा जाए ये समझना जरूरी है. जानकारों का कहना है कि निवेशक चाहें तो मिडकैप फंड (mid cap fund) में निवेश कर बेहतर रिटर्न कमा सकते हैं. अब सवाल है कि मिडकैप फंड से मुनाफा कैसे कमाया जाए? फिलहाल मिडकैप फंड में निवेश करें या नहीं.निवेश से पहले किन बातों पर गौर करना जरूरी है. ऐसे तमाम सवाल हैं जिन्हें हम यहां कम्प्लीट सर्कल वेल्थ सॉल्यूशन्स के मैनेजिंग पार्टनर क्षितिज महाजन और फिनफिक्स रिसर्च के फाउंडर प्रबलीन बाजपेयी से समझ लेते हैं.
मिडकैप फंड
मिड साइज कंपनियों में निवेश
65-70% मिडकैप (mid cap fund) कंपनियों में निवेश
बाकी निवेश डेट,सिक्योरिटी बॉन्ड,लार्जकैप आदि
पोर्टफोलियो डायवर्सिफिकेशन के लिए अच्छा विकल्प
मिडकैप-निवेश से पहले क्या देखें?
-लक्ष्य
-रिटर्न
-जोखिम
मिडकैप निवेश
लक्ष्य
कम से कम 5 साल का निवेश लक्ष्य रखें
बाजार के उतार-चढ़ाव में ज्यादा प्रभावित
10-15 साल तक के लक्ष्यों के लिए निवेश अच्छा
बच्चों की पढ़ाई और शादी के लिए जोड़ सकते हैं फंड
रिटायरमेंट प्लानिंग पोर्टफोलियो में मिडकैप सही
मिडकैप निवेश
रिटर्न
मिडकैप (mid cap fund)में लंबी अवधि में अच्छा रिटर्न
शॉर्ट से मीडियम टर्म में कर सकते हैं अंडरपरफॉर्म
मिडकैप निवेश में लंबे समय तक बने रहें
मिडकैप में लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न
मिडकैप निवेश
जोखिम
बाजार की गिरावट में पड़ता है ज्यादा असर
लार्जकैप के मुकाबले मिडकैप ज्यादा अस्थिर
अस्थिर बाजार में पूंजी खोने का डर
हाल के दिनों में लार्जकैप के मुकाबले कमजोर रिटर्न
मिडकैप vs लार्जकैप इंडेक्स
मिडकैप इंडेक्स में ज्यादा विविधता
निफ्टी50 निफ्टी500 के कुल मार्केट कैप का 56.5%
निफ्टी मिडकैप150 निफ्टी500 मार्केट कैप का 18.5%
मिडकैप में ज्यादा सेक्टोरल डायवर्सिफिकेशन
मिडकैप vs लार्जकैप इंडेक्स
इंडेक्स 5 साल 7 साल 10 साल
Nifty50 12.29% 12.30% 12.56%
Nifty Midcap150 13.93% 16.09% 18.05%
Nifty Midcap100 11.50% 13.77% 15.58%
(कम्पाउंडेड रिटर्न-24 अगस्त,2022)
मिडकैप में पैसिव निवेश
-निफ्टी मिडकैप150
-निफ्टी मिडकैप50
-निफ्टी मिडकैप150 क्वालिटी50
निफ्टी मिडकैप150 इंडेक्स
निफ्टी500 की 101-250 रैंक वाली कंपनियों का इंडेक्स
मिड साइज कंपनियों (mid cap fund) के प्रदर्शन को करता है ट्रैक
निफ्टी मिडकैप150 इंडेक्स स्कीम
Navi Nifty Midcap150 Index Fund
Nippon India ETF Nifty Midcap 150
Nippon India Nifty Midcap 150 Index
Mirae Asset Nifty Midcap150 ETF
MOSL Nifty Midcap150 Index
ABSL Nifty Midcap150 Index
ICICI Pru. Midcap150 Index Fund
निफ्टी मिडकैप50
निफ्टी मिडकैप150 इंडेक्स से टॉप 50 कंपनियों शामिल
जिन कंपनियों का डेरिवेटिव कॉन्ट्रैक्ट NSE में मौजूद
निफ्टी मिडकैप50 स्कीम
Kotak Mid cap 50 ETF
Axis Nifty Mid cap50 Index Fund
निफ्टी मिडकैप150 क्वालिटी50
50 स्टॉक का मिडकैप क्वालिटी इंडेक्स
मिडकैप की चुनिंदा क्वालिटी कंपनियों में निवेश
150 कंपनियों में सें क्वालिटी के आधार पर चुनाव
ROE,अर्निंग ग्रोथ वेरिएशन,डेट टू इक्विटी क्वालिटी पैमाने
निफ्टी मिडकैप150 क्वालिटी50 स्कीम
DSP Nifty Midcap 150 Quality50 ETF
DSP Nifty Midcap 150 Quality 50 Index
UTI Nifty150 Midcap150 Quality50 Index
मिडकैप में एक्टिव निवेश
मिडकैप (mid cap fund) में कुल 26 एक्टिव म्यूचुअल फंड
सबसे अच्छे और सबसे बुरे प्रदर्शन में बड़ा अंतर
19 फंड का ट्रैक रिकॉर्ड इंडेक्स प्रदर्शन से बेहतर
मिडकैप का प्रदर्शन
साल Nifty50 Nifty Midcap150
2012 27.70% 44.28%
2013 6.76% -3.01%
2014 31.39% 60.26%
2015 -4.06% 8.41%
2016 3.01% 5.41%
2017 28.65% 54.43%
2018 3.15% -13.33%
2019 12.02% -0.28%
2020 14.90% 24.38%
2021 24.12% 46.81%
2022(अगस्त) 1.45% 1.14%
मिडकैप में निवेश के फायदे
7 साल या ज्यादा के निवेश लक्ष्य के लिए फायदेमंद
अच्छे मिडकैप फंड का बेंचमार्क से बेहतर रिटर्न
कई फंड का लार्जकैप से भी अच्छा प्रदर्शन
पिछले 10 सालों में मिडकैप100 ने 15% रिटर्न दिया
मिडकैप150 ने पिछले 10 सालों में 18% रिटर्न दिया
मिडकैप (mid cap fund) निवेश-क्या रखें ध्यान?
लंबी अवधि के निवेशक निवेश करें
कोर पोर्टफोलियो का हिस्सा बनाएं
जोखिम लेने वाले निवेशक के लिए सही
उतार-चढ़ाव में निवेश जारी रखना जरूरी
लार्ज,मिड कैप,मल्टी,फ्लेक्सी कैप के बाद निवेश करें.
Mutual Fund की इन मिड-कैप स्कीम्स ने दिया बंपर रिटर्न, 3 साल में डबल हो गया पैसा
Mutual Fund SIP Mid-Cap Return: म्यूचुअल फंड स्कीम्स में कई ऐसे मिड कैप फंड्स हैं, जिनमें निवेशकों का पैसा 3 साल में दोगुना से ज्यादा हो गया.
Mutual Fund SIP: म्यूचुअल फंड में कई ऐसी स्कीम्स हैं, जिन्होंने बीते कुछ सालों में ही निवेशकों का बंपर रिटर्न दिया है. इनमें इक्विटी मिड कैप फंड्स (Equity Mid-cap funds) भी हैं. म्यूचुअल फंड स्कीम्स में कई ऐसे मिड कैप फंड्स हैं, जिनमें निवेशकों का पैसा 3 साल में दोगुना से ज्यादा हो गया. मिड कैप फंड मिड साइज कंपनियों में निवेश करते हैं. ऐसी 5 स्कीम्स के बारे में जानते हैं, जिनमें निवेशकों के 1 लाख रुपये की वैल्यू महज तीन साल में 2 लाख रुपये या इससे ज्यादा हो गई.
PGIM इंडिया मिड कैप फंड्स क्या हैं? मिडकैप अपॉर्च्युनिटीज फंड (PGIM India Midcap Opportunities Fund)
PGIM इंडिया मिडकैप अपॉच्युनिटीज फंड ने 3 साल में 40.30 फीसदी सालाना का रिटर्न दिया है. इसमें 1 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.76 लाख रुपये हो गया. वहीं, 10,000 रुपये मंथली SIP की वैल्यू बढ़कर 7.76 लाख रुपये हो गई है. इसमें मिनिमम निवेश 5000 रुपये का है. वहीं, मिनिमम 1000 रुपये की SIP से निवेश शुरू कर सकते हैं. इसमें एक्सपेंश रेश्यो 0.34 फीसदी है. यह स्कीम 2 दिसंबर 2013 को लॉन्च हुई थी.
क्वांट मिड कैप फंड (Quant Mid Cap Fund)
क्वांट मिड कैप फंड ने 3 साल में 32.59 फीसदी सालाना का रिटर्न दिया है. इसमें 1 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.33 लाख रुपये हो गया. वहीं, 10,000 रुपये मंथली SIP की वैल्यू बढ़कर 7.03 लाख रुपये हो गई है. इसमें मिनिमम निवेश 5000 रुपये का है. वहीं, मिनिमम 1000 रुपये की SIP से निवेश शुरू कर सकते हैं. इसमें एक्सपेंश रेश्यो 0.50 फीसदी है. यह स्कीम 1 जनवरी 2013 को लॉन्च हुई थी.
एडलवाइस मिड कैप फंड (Edelweiss Mid Cap Fund)
एडलवाइस मिड कैप फंड ने 3 साल में 31.16 फीसदी सालाना का रिटर्न दिया है. इसमें 1 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.26 लाख रुपये हो गया. वहीं, 10,000 रुपये मंथली SIP की वैल्यू बढ़कर 6.64 लाख रुपये हो गई है. इसमें मिनिमम निवेश 5000 रुपये का है. वहीं, मिनिमम 500 रुपये की SIP से निवेश शुरू कर सकते हैं. इसमें एक्सपेंश रेश्यो 0.64 फीसदी है. यह स्कीम 1 जनवरी 2013 को लॉन्च हुई थी.
एक्सिस मिडकैप फंड (Axis Midcap Fund)
एक्सिस मिडकैप फंड ने 3 साल में 31.56 फीसदी सालाना का रिटर्न दिया है. इसमें 1 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.28 लाख रुपये हो गया. वहीं, 10,000 रुपये मंथली SIP की वैल्यू बढ़कर 6.30 लाख रुपये हो गई है. इसमें मिनिमम निवेश 5000 रुपये का है. वहीं, मिनिमम 500 रुपये की SIP से निवेश शुरू कर सकते हैं. इसमें एक्सपेंश रेश्यो 0.49 फीसदी है. यह स्कीम 1 जनवरी 2013 को लॉन्च हुई थी.
SBI मैग्नम मिडकैप फंड (SBI Magnum Midcap Fund)
SBI मैग्नम मिडकैप फंड ने 3 साल में 29.46 फीसदी सालाना का रिटर्न दिया है. इसमें 1 लाख रुपये का निवेश बढ़कर 2.17 लाख रुपये हो गया. वहीं, 10,000 रुपये मंथली SIP की वैल्यू बढ़कर 6.47 लाख रुपये हो गई है. इसमें मिनिमम निवेश 5000 रुपये का है. वहीं, मिनिमम 500 रुपये की SIP से निवेश शुरू कर सकते हैं. इसमें एक्सपेंश रेश्यो 1.09 फीसदी है. यह स्कीम 1 जनवरी 2013 को लॉन्च हुई थी.
(नोट: मिड कैप फंड्स के रिटर्न की जानकारी वैल्यू रिसर्च से ली गई है. यहां सिर्फ फंड्स की परफॉर्मेंस की जानकारी दी गई है. यह निवेश की सलाह नहीं है.)
लार्ज एंड मिड कैप फंड क्या होता है? बेहतर रिटर्न के साथ में मिलता है स्टैबिलिटी का भरोसा, जानिए एक्सपर्ट की राय
लार्ज एंड मिड कैप फंड में लार्ज कैप और मिड कैप का संगम होता है. यह एक ऐसा फंड है जो एक म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशकों को ग्रोथ और स्टैबिलिटी दोनों देता है. वर्तमान में 26 म्यूचुअल फंड स्कीम्स लार्ज एंड मिडकैप सेगमेंट में आती हैं.
TV9 Bharatvarsh | Edited By: संजीत कुमार
Updated on: Apr 06, 2022, 8:08 AM IST
अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश (Mutual Fund Investment) करते हैं तो अलग-अलग तरह के फंड उपलब्ध हैं. लार्ज कैप, मिड कैप और स्मॉल कैप फंड्स के बारे में आप पहले से जानते हैं. लार्ज कैप फंड में मिड कैप फंड्स क्या हैं? ब्लूचिप स्टॉक होते हैं और यह निवेशक के पोर्टफोलियो को स्टैबिलिटी देता है. वहीं, मिड कैप फंड्स ग्रोथ के लिहाज से महत्वपूर्ण होते हैं. एक नई कैटिगरी है जिसका नाम है लार्ज एंड मिडकैप फंड्स (Large and Mid Cap Equity Mutual Funds). इसमें लार्ज कैप और मिड कैप का संगम होता है. यह एक ऐसा फंड है जो एक म्यूचुअल फंड स्कीम में निवेशकों को ग्रोथ और स्टैबिलिटी दोनों देता है. वर्तमान में 26 म्यूचुअल फंड स्कीम्स लार्ज एंड मिडकैप सेगमेंट में आती हैं.
SEBI की गाइडलाइन के मुताबिक, लार्ज एंड मिडकैप फंड्स में फंड मैनेजर को 35-35 फीसदी मिड कैप और लार्ज कैप में निवेश करना जरूरी है. बाकी का 30 फीसदी वह मिड कैप, लार्ज कैप या स्मॉल कैप में कहीं भी जरूरत के हिसाब से निवेश कर सकता है. इस फंड एलोकेशन की मदद से लार्ज एंड मिडकैप फंड्स स्टैबिलिटी के साथ-साथ अच्छा ग्रोथ भी देते हैं.
नियम के मुताबिक, मार्केट कैपिटल के हिसाब से टॉप-100 कंपनी लार्ज कैप के दायरे में आते हैं. मार्केट कैप के हिसाब से टॉप-150 कंपनियां मिड कैप कैटिगरी में आती हैं. ईटी नाउ स्वदेश की रिपोर्ट के मुताबिक, लार्ज एंड मिडकैप फंड्स का असेट अंडर मैनेजमेंट यानी AUM 1 लाख करोड़ के करीब है. लार्ज एंड मिडकैप फंड्स का सबसे बड़ा फायदा ये है कि निवेशक एक साथ अपने पोर्टफोलियो में ग्रोथ और स्टैबिलिटी को कम्बाइंड कर सकता है.
फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स का कहना है कि लार्ज एंड मिडकैप फंड लॉन्ग टर्म निवेश के लिए बहुत ही अच्छा विकल्प है क्योंकि 35 फीसदी फंड मिडकैप में भी होता है. केवल मिडकैप फंड में रिटर्न बेहतर जरूर मिलता है, लेकिन वहां रिस्क बहुत ज्यादा होता है. प्योर मिडकैप फंड्स के मुकाबले लार्ज एंड मिडकैप फंड में रिस्क कम होता है. प्योर मिडकैप फंड्स में 65 फीसदी मिडकैप स्टॉक्स में निवेश किया जाता है.
लार्ड एंड मिडकैप फंड्स में फंड मैनेजर के पास यह अधिकार होता है कि वह बाकी का 30 फीसदी मिडकैप, लार्जकैप या स्मॉलकैप में निवेश करें. ऐसे में फाइनेंशियल एक्सपर्ट्स का कहना है कि अगर आप अग्रेसिव इन्वेस्टर हैं तभी इस फंड का चुनाव करें. अगर आपको रिस्क से डर लगता है तो इन फंड्स से दूर रहें और लार्ज कैप फंड का चुनाव करें.
म्यूचुअल फंड एडवाइजर का कहना है कि वर्तमान में लार्ज एंड मिडकैप फंड के अंतर्गत 26 स्कीम्स हैं. कई स्कीम्स का फोकस मिड कैप पर होता है तो की स्कीम्स का फोकस लार्ज कैप पर होता है. मतलब, कई स्कीम्स में मिड कैप एक्सपोजर ज्यादा होता है तो कई स्कीम्स में लार्ज कैप एक्सपोजर ज्यादा होता है. अगर रिस्क घटाना है तो ऐसी स्कीम का चुनाव करें जिसमें लार्ज कैप एक्सपोजर ज्यादा है.